Макроэкономика

В подлинные деньги в их современном смысле. Обмен осуществляется уже по формуле Т – Д – Т. Разумеется, факт появления и распространения денег не ведет непосредственно к росту потребления товаров и услуг в обществе. Потребляют лишь то, что производится, а производство есть результат взаимодействия труда, земли и капитала. «Деньги бесплодны» (Аристотель), если не считать «скотные» деньги, которые размножаются в прямом смысле. Однако опосредованное положительное влияние денег на производство несомненно. Их использование сокращает общие издержки, время, необходимое для нахождения партнера, способствует дальнейшей специализации труда, развитию творчества. Торговля обособляется в качестве самостоятельного сектора экономики. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных качеств были, можно сказать, обречены выполнять роль денежного материала в течение длительного периода человеческой истории. Золото и серебро на долгое время стали основой денежного обращения*. Однако в Европе XVIII– XIX вв. золотые и серебряные монеты участвовали в обороте, платежах и прочих операциях наряду с бумажными деньгами. * Пропорция между ценностью золота и серебра сохранялась на уровне 1:15 или 1:10. Изобретение бумажных денег приписывают, конечно с большой долей условности, древним китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии.

Товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты. В России эмиссия бумажных денег – ассигнаций – впервые началась в 1769 г. Предполагалось, как и в других странах, рискнувших ввести бумажные деньги, что их можно будет при желании обменять на серебро или золото. Но сбой в этом механизме не заставил себя ждать. Уже к концу XVIII в. излишек ассигнаций вынудил приостановить размен, курс ассигнационного рубля, естественно, начал падать, а товарные цены расти. Деньги «плохие» и «хорошие» Еще на заре индустриальной цивилизации деньги делились на «плохие» и «хорошие». В копилку экономический мысли заложен «закон Томаса Грехэма» (английский банкир XVI в.), согласно которому «плохие» деньги вытесняют «хорошие». Суть его состоит в том, что из обращения исчезают деньги, стоимость которых по отношению к «плохим» деньгам и официальному курсу повышается. Они просто припрятываются – дома, в банковских сейфах. Отмечая этот факт, М.Д. Чулков, русский экономист XVIII в., писал, что если повышается цена на золото, то серебро «приливает», золото уходит из обращения, и наоборот. Впечатляющие подтверждения этому мы находим в истории денежного хозяйства России. Выпуск князьями неполноценных монет, порча серебряных гривен путем их обрезания, появление фальшивых («воровских») денег вели к.

Повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди населения. Вспомним «медный бунт» при царе Алексее Михайловиче в середине XVII в. Пытаясь найти выход из трудностей, порожденных войной и хозяйственным расстройством, правительство начало чеканить медные деньги, придав им принудительный курс. Естественным следствием стал рост рыночной цены серебряного рубля по сравнению с номиналом, исчезновение серебра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общее повышение товарных цен. В конце концов медные деньги были изъяты из обращения. Характерно, что когда в конце XIX в. граф С.Ю. Витте, тогдашний министр финансов, готовил денежную реформу, он выступил принципиальным противником биметаллизма на том основании, что двухъярусность неизбежно приводит к различию в движении курсов, что серебро будет дешеветь и вероятны денежные расстройства*. * Сергей Юльевич Витте (1849–1915) родился в Тифлисе. Отец – обрусевший голландец, мать находилась в дальнем родстве с князьями Долгорукими. С.Ю. Витте трудился первоначально в частной железнодорожной компании, затем разработал систему таможенных тарифов, которая принесла ему благосклонность двора. Стал министром финансов, премьер-министром, но выступил против войны с Японией и был отправлен в отставку (1906). Биметаллизм, т.е. параллельное обращение золотых и серебряных монет, начал исчезать еще в XIX в., прежде всего в Англии, затем во Франции и Германии. В России переход к монометаллизму был осуществлен после реформы 1897 г.,.

Между тем как в США параллельное обращение двух металлов формально сохранялось до 1933 г*. * Любопытна в этой связи история Латинского монетного союза. Он возник между Францией, Италией, Бельгией, Швейцарией и Грецией в конце 60-х гг. XIX в. Участники подтвердили биметаллическую основу денежного обращения. В странах союза разрешалась свободная чеканка золотых и серебряных монет при ценностной пропорции 1:15,5. Вес и проба денежных единиц соответствовали французскому франку (4,5 г серебра или 0,29 г золота). Был провозглашен свободный переток монет из одной страны-участницы в другую. Однако в конце 70-х гг. в связи с обесценением серебра и переходом большинства европейских стран, находившихся вне Латинского союза, к монометаллизму, обнаружились значительный приток серебра в сферу обращения союзных стран и признаки изъятия золота. Снова дал о себе знать закон Грехэма. В 1878 г. чеканка серебряных монет была прекращена. Официально деятельность Латинского монетного союза была закончена в 1927 г. В XX в. исполнителями роли «плохих» денег выступали банкноты, вытеснявшие из обращения золото, а затем «закон Грехэма» проявил себя в отношениях между так называемыми твердыми валютами и валютами слабыми, подорванными инфляцией и переполнявшими каналы национального денежного обращения. Функции и виды денег Хотя Р. Эмерсон писал, что вся ценность монеты состоит в том, что каждый знает, что с ней делать, попытаемся.

Все же классифицировать денежные функции. Начальной является роль денег как посредника в обращении и средства обращения. Здесь деньги олицетворяют всеобщую покупательную способность. Деньги как средство обращения обслуживают акт продажи и купли товаров и услуг. К этой посреднической функции непосредственно примыкает и переплетается с ней функция денег как средства платежа – оплата налогов, получение и возврат кредита, выплата зарплаты, пособий, оплата коммунальных услуг. Использование денег в качестве средства платежа распространяется на сферу торговли; товары продаются в кредит, крупные покупки, как правило, осуществляются без посредства наличных денег. Деньги в виде платежного средства все чаще замещают средства обращения. Прямая связь Д–Т и Т–Д нарушается, движения денег и товаров не совпадают во времени или обслуживаются на уровне межбанковских расчетов. Рассматривая функции, с которыми деньги появляются на свет, задумаемся о счетных единицах. Ведь обслуживание товарообмена, проведение платежей осуществляются в виде неких денежных сумм, состоящих из денежных единиц, выполняющих функцию счетных денег. Здесь деньги как бы измеряют цены. Денежные единицы имеют национальные именования и символы (рубль, франк, марка и т. д.), обусловленные историей и традициями. Эта функция денег называется масштабом цены. Важной функцией денег является функция средства накопления, предполагающая образование некоего актива или запаса, оставшихся после продажи товаров и потребления доходов. Деньги выступают здесь в роли отложенного на.

Будущее платежеспособного спроса, покупательной способности. Деньги могут выполнять эту функцию, поскольку наделены «совершенной ликвидностью», т. е. в любое время готовы исполнить роль платежного средства. Конечно, в странах с нарастающей инфляцией деньги нет смысла накапливать, они быстро обесцениваются. При подобных обстоятельствах возникает любопытная картина: национальные денежные знаки выполняют функции обращения и масштаба цен, но средством накопления становится более устойчивая иностранная валюта, которую покупают держатели денежных активов. Так было в Южной Корее в 50-е гг. В Израиле в 70-е гг., подобную ситуацию мы наблюдаем сегодня в России, других странах СНГ. Вообще, бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют. После Первой мировой войны, когда Германия была повержена и в стране бушевала инфляция, немцы, правда, нашли применение для рулонов обесценивавшихся купюр – их использовали в качестве обоев. В этой связи вспоминается, что еще Адам Смит рассматривал бумажные деньги в качестве более дешевого орудия обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла пропадает. К тому же возрастают потребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. Но главное – товарооборот в масштабах, исчисляемых триллионами долларов, марок, франков и других денежных единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена. Золото потеряло значение всеобщего платежного средства. Выпуск банкнот первоначально.

Сосредоточивался в крупных банковских конторах, способных обеспечить их золотом и всем своим солидным достоянием. Постепенно право выпуска банкнот закрепляется за государственным (центральным) банком страны. В настоящее время у нас банкноты выпускаются Центральным банком Российской Федерации. В этом нетрудно убедиться, взглянув на надпись на любой денежной купюре. В России нет теперь казначейских билетов – бумажных денег в первоначальном смысле. Сегодня буквально на глазах множатся виды денег. Вслед за чеками (кредитными карточками) появляются «электронные деньги» – компьютерные операции и дебетные пластинки, которые можно использовать для переводов с одного счета на другой В России доля наличных денег составляет в общем обороте 35–37%. Альтернативные формы расчетов, находящиеся за пределами безналичных межбанковских операций, существуют в виде суррогатных, бартерных инструментов. При совокупной денежной массе на январь 1999 г. 450 млрд. руб. эти формы обмена достигли 810 млн. руб.* * Вопросы экономики. 1999. № 4. С. 120. Многие экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные деньги – банкноты и чеки – вообще исчезнут и их заменят электронные межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут «невидимыми». Механизм инфляции «Инфляция означает отказ от долговых обязательств, аннулированных государственных банковских билетов», – заметил еще в начале века американский президент К. Куллидж. С переходом к бумажноденежному обращению эта болезнь становится хронической. Инфляция – это.

Переполнение каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых падает. Естественным проявлением инфляции становится рост цен. «Погоня денег за товаром» – так характеризовал инфляцию американский социолог Дж. Гэлбрейт. Первопричина инфляции состоит в нарушении равновесия между денежной массой и товарным покрытием. Эта ситуация может возникнуть как из-за резкого сокращения производства, так и в связи с попыткой государства расплатиться со своими долгами посредством запуска печатного станка. Чаще всего обстоятельства, лежащие на стороне товаров и на стороне денег, взаимодействуют, раскручивая все дальше инфляционный процесс. Различают инфляцию «ползущую», когда годовой прирост цен составляет 5–10%, инфляцию скачкообразную и гиперинфляцию, являющуюся, как правило, следствием экстраординарных обстоятельств. Обычно гиперинфляцией считают состояние, когда годовой прирост цен измеряется четырехзначными величинами. Некоторые полагают, что она начинается там, где рост цен за месяц превышает 50%. Гиперинфляция практически не может быть компенсирована индексацией доходов, она выходит из-под контроля регулирующих органов. При инфляционном галопе деньги перестают выполнять свои обычные функции. Предприятия отказываются принимать «дензаки» в качестве платежного средства, поскольку за время между их получением и использованием происходит дальнейшее обесценение денег. Экономика сползает к малоэффективному бартеру. Люди не желают использовать «плохие» деньги в качестве средства сбережения. Инфляционная горячка обескураживает продавцов и покупателей. Первые не знают, какие цены назначать, вторые – следует ли покупать товар. Инфляционные ожидания.

Препятствуют инвестициям, восстановлению производства. Может ли инфляции быть выгодной? Задумаемся над фактом неравномерности инфляционного роста цен. Каждый из нас может назвать товары, цены на которые выросли в сотни или даже тысячи раз, в то же время есть продукция и услуги, где цены поднялись всего лишь в десятки раз. Мы наблюдаем также, что повышение заработков у основной части трудящихся не поспевает за ростом потребительских цен. Как правило, наиболее уязвимыми оказываются получатели низких доходов, поскольку галопирующий рост цен охватывает прежде всего товары первой необходимости. У малоимущих слоев населения продукты первой необходимости поглощают практически 100% реального дохода, остающегося после оплаты коммунальных услуг. А цены на эти продукты растут ускоренным темпом. Социальные меры по поддержке необеспеченных слоев, несомненно, нужны, хотя в условиях форсированной инфляции они не решают проблемы. От инфляции страдают предприниматели и работники, занятые в отраслях с медленной оборачиваемостью капитала, сезонным характером производства, специализированной продукцией со слабой эластичностью предложения. От инфляции страдают государственные служащие, зарплата которых фиксирована (учителя, медики, работники связи и т.п.). Убытки терпят также кредиторы, предоставившие долго- и среднесрочные ссуды под фиксированные или слабовозрастающие проценты. Терпящей бедствия стороной становятся получатели пенсий, страховок, арендных или коммунальных платежей, а также, конечно, лица, пытающиеся сохранить свою денежную наличность. В условиях гиперинфляции происходит демонтаж социальных стандартов, обязательств.

Государства и предприятий. Страны втягиваются в социально-политический кризис, грозящий мерами чрезвычайного порядка. Кому же может «повезти» в условиях инфляции? Это: • посредникам, занятым перепродажей товаров, ценных бумаг, валюты; • экономическим агентам и физическим лицам, сумевшим получить кредиты; • лицам, вложившим деньги в недвижимость, картины и прочие ценности; • специфической для России (стран СНГ) группе, олицетворяющей госмонополистические структуры. «К обесценению денег, как своеобразному налоговому источнику, государство стало прибегать с тех пор, как этот источник был открыт Римом. Печатание законных платежных средств являлось и является последним резервом, крайней мерой всякого правительства», – замечает Дж.М. Кейнс*. * Кейнс Дж.М. Избранные произведения. М, 1993. С.91–92. В целом, однако, инфляция не создает благоприятной атмосферы для проявления предпринимательских талантов. Здесь, скорее, работают случайные обстоятельства, далекие от профессионального мастерства и трудолюбия. Обычными следствиями быстрого роста цен становятся своеобразные инфляционные психозы, потеря доверия к сберегательным учреждениям и банкам, социально-политические кризисы. Измерение инфляции Инфляция измеряется дефлятором ВВП и индексом потребительских цен (ИПЦ), который одновременно свидетельствует об изменении жизненного уровня населения. Дефлятор ВВП – это индекс, выражающий отношение объема ВВП в текущих ценах к объему того же ВВП в базовых ценах, чаще всего в ценах предшествующего года. Применительно к ВВП 1998 г. дефлятор ровнялся: 2685/2396 = 120,6. Исходным для вычисления индекса потребительских.